Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series

Publikation: Bidrag til bog/antologi/rapport › Konferencebidrag i proceedings › Forskning › fagfællebedømt

Standard

Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series. / Johansen, Søren.

Bulletin of the International Statistical Institute vol. LXII: Proceedings of the 56th session of the International Statistical Institute, 22-29 August 2007, Lisboa, Portugal. red. / M. Ivette Gomes; José Alberto Pinto Martins; José Alberto Silva. Instituto Nacional de Estatística, 2008. s. 19-26.

Publikation: Bidrag til bog/antologi/rapport › Konferencebidrag i proceedings › Forskning › fagfællebedømt

Harvard

Johansen, S 2008, Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series. i MI Gomes, JAP Martins & JA Silva (red), Bulletin of the International Statistical Institute vol. LXII: Proceedings of the 56th session of the International Statistical Institute, 22-29 August 2007, Lisboa, Portugal. Instituto Nacional de Estatística, s. 19-26, Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series, 29/11/2010. <http://www.isi2007.com.pt/isi2007/cdfinal/>

APA

Johansen, S. (2008). Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series. I M. I. Gomes, J. A. P. Martins, & J. A. Silva (red.), Bulletin of the International Statistical Institute vol. LXII: Proceedings of the 56th session of the International Statistical Institute, 22-29 August 2007, Lisboa, Portugal (s. 19-26). Instituto Nacional de Estatística. http://www.isi2007.com.pt/isi2007/cdfinal/

Vancouver

Johansen S. Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series. I Gomes MI, Martins JAP, Silva JA, red., Bulletin of the International Statistical Institute vol. LXII: Proceedings of the 56th session of the International Statistical Institute, 22-29 August 2007, Lisboa, Portugal. Instituto Nacional de Estatística. 2008. s. 19-26

Author

Johansen, Søren. / Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series. Bulletin of the International Statistical Institute vol. LXII: Proceedings of the 56th session of the International Statistical Institute, 22-29 August 2007, Lisboa, Portugal. red. / M. Ivette Gomes ; José Alberto Pinto Martins ; José Alberto Silva. Instituto Nacional de Estatística, 2008. s. 19-26

Bibtex

@inproceedings{2aa6e6c01ded11df8ed1000ea68e967b,
title = "Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series",
abstract = "Yule (1926) indf{\o}rte begrebet {"}spurious{"} eller {"}nonsense{"} korrelation, og viste ved  simulation, for nogle ikke station{\ae}re processer, at den empiriske korrelation syntes ikke at konvergere i sandsynlighed, selv om processerne var uafh{\ae}ngige. Dette blev senere diskuteret af Granger og Newbold (1974), og Phillips (1986) fandt gr{\ae}nsefordelingerne.Vi forsl{\aa}r at skelne mellem empirisk og population korrelationskoefficient og viser i en bivariate autoregressiv model for ikkestation{\ae}re variable, at den  empiriske korrelation og regressionskoefficient ikke konvergerer mod relevante  populationsv{\ae}rdier, p{\aa} grund af trenden i data. Vi afslutter med at give en simpel kointegrationsanalyse af to rente variable. Analysen illustrerer at mere indsigt kan opn{\aa}s om den dynamiske opf{\o}rsel af ikkestation{\ae}re variable end ved simpel beregning af en korrelationskoefficient.",
author = "S{\o}ren Johansen",
year = "2008",
language = "English",
pages = "19--26",
editor = "Gomes, {M. Ivette} and Martins, {Jos{\'e} Alberto Pinto} and Silva, {Jos{\'e} Alberto}",
booktitle = "Bulletin of the International Statistical Institute vol. LXII",
publisher = "Instituto Nacional de Estat{\'i}stica",
note = "Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series ; Conference date: 29-11-2010",

}

RIS

TY - GEN

T1 - Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series

AU - Johansen, Søren

PY - 2008

Y1 - 2008

N2 - Yule (1926) indførte begrebet "spurious" eller "nonsense" korrelation, og viste ved  simulation, for nogle ikke stationære processer, at den empiriske korrelation syntes ikke at konvergere i sandsynlighed, selv om processerne var uafhængige. Dette blev senere diskuteret af Granger og Newbold (1974), og Phillips (1986) fandt grænsefordelingerne.Vi forslår at skelne mellem empirisk og population korrelationskoefficient og viser i en bivariate autoregressiv model for ikkestationære variable, at den  empiriske korrelation og regressionskoefficient ikke konvergerer mod relevante  populationsværdier, på grund af trenden i data. Vi afslutter med at give en simpel kointegrationsanalyse af to rente variable. Analysen illustrerer at mere indsigt kan opnås om den dynamiske opførsel af ikkestationære variable end ved simpel beregning af en korrelationskoefficient.

AB - Yule (1926) indførte begrebet "spurious" eller "nonsense" korrelation, og viste ved  simulation, for nogle ikke stationære processer, at den empiriske korrelation syntes ikke at konvergere i sandsynlighed, selv om processerne var uafhængige. Dette blev senere diskuteret af Granger og Newbold (1974), og Phillips (1986) fandt grænsefordelingerne.Vi forslår at skelne mellem empirisk og population korrelationskoefficient og viser i en bivariate autoregressiv model for ikkestationære variable, at den  empiriske korrelation og regressionskoefficient ikke konvergerer mod relevante  populationsværdier, på grund af trenden i data. Vi afslutter med at give en simpel kointegrationsanalyse af to rente variable. Analysen illustrerer at mere indsigt kan opnås om den dynamiske opførsel af ikkestationære variable end ved simpel beregning af en korrelationskoefficient.

M3 - Article in proceedings

SP - 19

EP - 26

BT - Bulletin of the International Statistical Institute vol. LXII

A2 - Gomes, M. Ivette

A2 - Martins, José Alberto Pinto

A2 - Silva, José Alberto

PB - Instituto Nacional de Estatística

T2 - Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series

Y2 - 29 November 2010

ER -

ID: 18130308